美国的太阳能究竟应该怎样来搞？

美国全社会正在发生一场旷日持久的争论，特别是在国会与政府之间。

上周五，美国财政部发布美国太阳能发电装置税收抵免新规，中美光伏概念股受此影响都表现不错。但是，对此不可过分乐观，尚需冷眼看待。

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矛盾纠结中迟来的“利好”

美国的光伏产业正陷入一种巨大的自我矛盾中。

一方面，美国联邦政府希望加快光伏电站的安装，从而降低火力发电厂的碳排放。为了实现这一目标，美国已出台多项激励措施，最具影响的当属“削减通货膨胀法案”(IRA)，带来数十亿美元的影响。

但另外一方面，美国政府又鼓励光伏本土制造，希望保护美国的制造商免受海外竞争对手的冲击——并且认为来自中国的竞争对手是在以低于制造成本的价格出售。

事实上这是常识——中国出口欧美的光伏组件销售价格比在国内的销售价格要高，利润要更丰厚，根本不存在所谓低价倾销问题。但可能产自中国的光伏组件过于物美价廉，以致于老美近十几年来都宁可不相信这一点。

2011年，美国商务部裁定中国在美国市场“倾销”太阳能电池板，决定对中国太阳能电池板征收惩罚性的关税。其结果是，美国从中国进口的太阳能设备迅速下降，而从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的进口则激增。

总部位于美国加州圣何塞的奥克辛太阳能公司(Auxin Solar)提出投诉，并倡议美国必须实施贸易法，以打击“无处不在的后门倾销”，并重建美国太阳能供应链。

2022年3月28日，美国商务部应奥克辛的要求，宣布对东南亚的太阳能电池板制造商正在使用中国制造的零部件并逃避美国关税的指称进行调查，这就是所谓的“反规避调查”。美国商务部已在去年底初步裁定四家公司存在“反规避行为”，并将在未来300天内做出最终裁定。

此后，4月26日，美国参议院以56票对41票阻止拜登政府暂时取消从东南亚进口的太阳能材料关税的举动，并将该措施送交拜登总统的办公桌，以获得预期的否决权。不过，不出意外，拜登仍将会否决它。即使拜登否决了该法案，这些特定关税的暂停期，也将于2024年6月到期。

就此，赶碳号曾转发过彭博的观点——“美国不要对太阳能电池板的制造地过于挑剔，因为我们将无法承受对中国光伏组件征收关税的严重后果!”

所有这些动荡都对美国太阳能产业产生了负面影响。虽然IRA(削减通胀法案)鼓励在美国对太阳能电池和组件生产进行新的投资，但这些新工厂并不会在一夜之间涌现出来。

另外，美国的光伏电站开发商正在搁置建造计划——因为他们不知道这些关键组件的成本是多少。没有什么比监管不确定性更让企业讨厌的了，尤其是当美国政府做出的决策，可以决定一个项目是盈利还是亏损的时候。

就是在这种背景下，“利好”出现了。

美国财政部在5月12日特别说明，对于使用美国制造的光伏产品建造的光伏电站获得新的补贴，即使该系统的光伏组件包含完全由中国材料制所制成的电池。

资本市场对这一消息反应甚为积极，认为这对于现有或未来计划在美国建厂的公司是重大利好。宣布后，First Solar的股价上涨了26%——当然也受一桩钙钛矿并购案的正面影响，而逆变器制造商Enphase Energy的股价上涨了7%以上。

5月15日，我国A股光伏设备板块也一反疲态，大涨3.61%。