一家数据分析和保险技术公司的负责人表示，10年前，太阳能项目的财产保险是一个容易"打勾"的问题。现在，它正迅速成为从银行获得融资的首要信贷项目。

此外，由于冰雹、洪水、龙卷风和火灾等自然灾难事件推高了保险成本，传统的保险公司正在收紧其投资组合风险，因此也有可能出现承保缺口。

旧金山kWh Analytics公司首席执行官Jason Kaminsky告诉PV Tech Premium，"更多的风险正在被推给项目业主，这些风险以更高的免赔额、分项限额以及更昂贵的保险形式出现。”

表示："开发商瞥了一眼保险，一头扎进建模，以为他们会找到解决这个问题的方法，但这是一个长期问题，比许多行业成员意识到的要更严重。项目业主可能会面临一些风险，由于未来的自然灾害问题，这些风险的保险将非常昂贵而且颇具挑战。”

表示，凭借他在银行业的经验，在过去的几年里，由于项目业主无法为他们的项目获得完整的保险限额，超过50%的贷款方在贷款协议期内都收到了豁免保险义务的请求，正如kWh Analytics 2021年太阳能风险评估中指出的那样，情况已经发生了变化。

"过去是保险采购人员购买保险，但现在，对于开发商来说，这是一个CFO级别的问题，所以，购买保险对融资和开发界的重要性正在增长。"

此外，太阳能保险是一个动态领域，政策每年都在不断变化，不像汽车或房主保险行业那样，拥有相对稳定的政策条款和条件。

还有人担心，极端天气风险的增加正在吓跑可再生能源市场的运营商

避免光伏保险缺口

上个月，kWh Analytics与合作伙伴Aspen Insurance合作，推出了新的可再生能源资产财产保险，为太阳能和其他可再生能源提供物理损坏保险。

在可再生能源的保费上涨之际，这为这个快速增长的行业引入了更多的容量。公司希望避免太阳能行业陷入保险缺口，也就是有些应该获得保险的资产却无法获得保险。

表示，在承运人因极端天气事件（如2022年德克萨斯州的冰雹）亏损后，市场正在变强，带来了更高、更保守的费率。因此，在今天的市场上，提高财产保险能力的水平颇具挑战，并且造成了供需错配。

由于市场走高和行业损失，保险公司已经开始停止承担风险，并调整了条款和条件，将大量的免赔额推给光伏项目业主。由于保险公司试图理清贷款人和业主之间的风险分配，这导致了项目融资结构的紧张。

表示："在大多数情况下，这一切都被推给了业主和股权，使得本来就具有挑战性的资产开发和融资变得更加困难，因为现在他们还要承担数百万美元的自然风险。”

"经常被忽视的是，没有保险，你就无法获得融资。这是难题的关键部分。如果你去银行申请贷款，说'我没法为这个项目获得保险'，你就不会得到贷款。所以，它是100%至关重要的。"

同样值得关注的是，由于是一年期保单，保险公司每年都会重新承保整个太阳能市场的每一项资产。"因此，随着行业的发展，你必须承保之前的所有资产，再加上新的资产，所以在出现损失，运营商试图管理他们的风险的时候，你的需求会高于供给。"

新产品的一个关键区别是，它可以从其专有的30万个可再生能源资产数据库中提取。通过评估历史运营数据，公司可以确定现有太阳能光伏项目中最常见的故障模式，并将其纳入可再生能源财产保险的承保范围。

最近报道了一份来自该数据库的kWh Analytics报告。报告指出，美国太阳能资产在所有领域都没有达到预期性能，Kaminsky表示，如果光伏项目的股权投资者在几年后看不到他们的回报情况，那么从长远来看，这可能会对行业声誉造成损害。

"我们已经确定了与性能不佳有关的市场空白，我们有实际支持太阳能设施生产的保险。"

2021年，在与多名银行家交谈后，kWh Analytics启动了财产保险产品的工作。当时，银行开始向缺乏充足容量敲响了警钟，并致力于让承运人采取更专业的方法来承保风险。

"鉴于我们在项目融资方面的背景，这就像是灵光乍现，"随着行业的发展，这将是一个越来越严重的问题，当我们更多地关注市场时，我们意识到，在保险领域只有少数几家大公司。"

专业资产类别的内幕消息

经纪人告诉kWh Analytics，这些成熟的保险公司将石油和天然气或商业地产的经验带到了可再生能源领域，但却因此，没有问到与这一特定行业的损失情况最相关的问题。

"作为一个在银行工作的人，我的观点是，对于一个特殊的资产类别，你需要专业的知识，可再生能源设施会出现一些不寻常的情况，而这些情况在其他领域是看不到的。"

一些保险公司使用第三方软件模拟自然灾难，但软件供应商缺乏可再生能源的数据，因此它们使用代理资产以模拟可再生能源设施的损失情况。这些代理资产可能无法准确代表相关设施。

"现场的实际情况和对自然事件的反应之间存在很多差异，而且现场有很多决定可能会影响到这一点，这些组件是如何连接的？它们在跟踪器上吗？做了什么决定？当冰雹来临时，他们是否试图将组件移开？多久修剪一次草？所有这些都会影响损失情况。"

同样，保险公司需要了解风险的分配和发展情况，特别是像《通货膨胀削减法案》和相关税收的抵免转移这样的重大变化。

作为一家技术和核保公司，kWh Analytics凭借其数据能力与保险公司开展了合作。kWh Analytics最新宣布了与Aspen Insurance的合作，但还有更多尚未公开的合作。

极端天气的增长

还有人担心，极端天气风险的增加、可再生能源的具体专业知识和数据正在吓跑可再生能源房地产市场运营商。最近的损失和相关保险索赔的预期规模都是前所未有的。

2022年，美国可再生能源市场经历了有史以来自然灾难索赔最糟糕的夏季。根据GCube Insurance的北美自然灾难最新报告，得克萨斯州在初夏遭遇冰雹袭击，导致的太阳能损失估计超过3亿美元。其他太阳能相关的重大损失包括2021年的西海岸野火（6700万美元）、2020年的路易斯安那州龙卷风（3000万美元）和2020年的汉娜飓风（1000万美元）。报告还表示，目前对太阳能组件的测试不足以应对日益严重的北美极端天气事件。

普遍存在的低估问题

指出，尽管意识到了这些趋势，但大规模的损失仍然让行业措手不及，大范围的损失和大大超过的分项限额是新出现的自然灾难和极端天气索赔的共同特征。

灭火系统供应商Firetrace International最近声称，从理论上讲，可再生能源保险市场走强可能会促使保险公司转向承保资产损坏，但不承保因项目停运造成的业务中断导致的收入损失。

负责清洁能源的全球业务开发经理Ross Paznokas表示，在所有全球保险供应商中都有一个响亮的说法，也就是缺乏太阳能、风能和电池储能系统的精算数据。

"每一家保险公司都在说，我们从未正确估计过会发生的自然灾害——冰雹、龙卷风和风。我们从来没有估计到逆变器会发生火灾，然后，因为高压、直流电会从每个连接组串进入逆变器，火灾无法隔离，这会烧毁整个周边地区，一直到太阳落山。如果在中午发生火灾，开始燃烧，甚至没有任何消防员能在夜幕降临之前接近，所以损失就会越来越大。”

"对于电池储能系统，也有大量关于火势如何蔓延或水基灭火系统如何被错误释放的故事，然后水基系统会进入并烧毁每一个电气元件，因为它被错误地释放了。"

公司表示，尽管保费不断上涨，但保险公司对可再生能源产品的定价仍然过低，因此不得不提高保费或减少承保范围，使业主-运营商面临更多的风险，这与Kaminsky的意见一致。这时，业主-运营商已经面临着巨大的免赔额，特别是在太阳能领域，这主要是由前所未有的自然灾害索赔造成的。

表示，可再生能源平台发现，花同样多的钱，他们得到的保障要少得多，为了了解可再生能源系统如何运作以及如何减轻火灾风险，保险公司现在的要求比以往要多得多。"对于业务中断保险来说，风险状况只是提升了保费，让保费明显高于以往。"

指出，虽然很难控制自然灾害事件，但人们可以在一定程度上控制设备内部的火灾风险，因此，公司提供的灭火系统可以从源头检测到火灾，并在不耗尽氧气的情况下为火灾发生地附近工作的技术人员提供电气隔离。这至少是防止资产灾难性损失的一种可控方式。

最后，GCube报告的结论之一是，由于供应链的挑战，对于确保在长时间停机和部件成本飙升的情况下提供财务保护而言，合适的保险非常重要。因此，影响保险领域的不仅是气候变化，还有地缘政治事件和通货膨胀。