【市场对风电行业关注度提升，板块存业绩超预期和估值扩张可能】因市场对风电行业二季度盈利大幅改善预期较高，且行业基本面有长期向上基础，近期市场对风电行业关注度提升。随着需求复苏，风电行业供需格局逐步改善，在深远海政策和海外市场拓展催化下，板块或现业绩超预期与估值扩张。 从基本面看，风机竞争局面有望改善。国内海风建设进展顺利，法国首购漂浮式风电项目全容量并网，英国第八轮CfD招标将近期举行，国内零部件企业出海或受益。我国漂浮式风电处示范阶段，有望成“十五五”风电发展重要方向。 需求侧上，当前陆风收益率维持高位，景气度回升。海风政策问题解决后，积攒项目进入密集招投标期，行业热度预计维持到2026年。后续深远海项目启动，有望打开海风成长空间。 供给侧方面，2021年后风电投资强度下降，风机大型化使部分零部件产能不适用新机型，大型铸锻件等产能有限。海风送出缆要求高、壁垒高，竞争格局好。风机竞争结束，下游客户调整评标方法，价格企稳回升。 投资角度，大型铸件、海缆、风机有涨价逻辑，未来盈利修复或超预期。估值上，板块估值修复已完成，深远海政策有望打开“十五五”发展空间，提升估值。中国风机企业海外占比低但性价比高，份额有扩张逻辑。深远海政策和海外市场拓展或成估值扩张王牌。

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