作者 | 深水财经社 冰火

A股光伏板块“过年”了。

10月29日，中证光伏产业指数（931151）涨幅高达7.99%，光伏设备行业主力资金净流入高达75.9亿元，位居A股首位。

个股方面，光伏主产业链企业以及逆变器企业全线暴涨。阿特斯（688472）一飞冲天，拿下20cm涨停还创下今年新高，隆基绿能（601012）、天合光能（688599）、弘元绿能（603185）等行业大佬也不甘示弱，涨幅均大于或等于10%。

值得一提的是，阳光电源（300274）大涨15.44%，再创历史新高，盘中总市值更是突破4000亿元，“光伏市值第一股”的地位愈发稳固。

光伏板块为何突然“站”了起来，其实这波热闹背后，藏着17家光伏龙头联手的大动作。

除了经营业绩的边际改善之外，光伏行业的基本面也在加速修复。

10月28日央视播出的《经济半小时》栏目中，协鑫集团董事长朱共山在接受采访时表示：“我跟TCL李东升董事长见面，也和隆基的钟宝申总沟通，我们17家（龙头）企业基本上都签字了，我们正在搭建联合体，争取年内完成。”朱共山此番公开表态，预示着“光伏版OPEC”落地在即。

那么，这17家光伏龙头企业究竟都有谁？

据公开信息，协鑫集团旗下拥有协鑫能科（002015）、协鑫集成（002506）两家A股上市公司，以及协鑫科技、协鑫新能源协鑫科技（03800.HK）、协鑫新能源（00451.HK）两家港股上市公司。

除了朱共山提到的TCL中环（002129）、隆基绿能（601012）之外，协鑫集团旗下4家公司业务贯穿光伏全产业链，并延伸至储能、风电、虚拟电厂等领域。

从朱共山访谈中可以推断：签字的17家（龙头）光伏企业大概率包括上述这6家上市公司。

值得一提的是，协鑫集团旗下4家上市公司中，协鑫能科是唯一盈利且保持高速增长的。

作为一家综合能源服务商，协鑫能科是主业包括清洁能源发电（光伏、风电、储能）、换电网络建设、虚拟电厂运营三大核心板块。今年前三季，其实现营收79.35亿元，同比增长5.07%；归属净利润7.62亿元，同比增长25.78%。

要说之前的光伏行业，那真是陷在“低价内卷”里出不来。

数据显示，这几年光伏组件价格累计跌了超40%，有的企业为了抢单，甚至不惜低于成本价卖。这么恶性竞争下来，全行业利润率一路往下滑，2025年上半年近一半光伏企业净利润都在同比下降，光景之惨淡大家也是有目共睹。

最近网上传得沸沸扬扬的产能调控政策，据说有三大核心招儿：

1

严格限制低效产能扩张；

2

建立动态更新的行业准入标准；

3

推动优质企业兼并重组。

要是这政策真能落地，预计30%以上的落后产能就得卷铺盖走人，行业集中度肯定会快速提升。

这次天合光能、隆基绿能这些头部企业能大涨，说白了就是市场认了这个逻辑。政策导向下，拥有技术优势和规模效应的龙头企业将获得更大定价权。正如某券商分析师所言：“光伏的下一程，不是比谁价格更低，而是看谁技术更强。”

朱共山也说了，现在有国家政策引导，再加上供给侧改革发力，光伏行业已从“内卷”走向“破卷”。他还预测，到2026年行业就能迎来供需关系改善的拐点。

产业链价格稳住了，企业的盈利水平自然也会水涨船高，看来光伏行业的苦日子真的要熬出头了。

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