锂电电产业链维持高景气，储能需求支持下游扩产，上周碳酸锂主力合约强势站上13万元 /吨关口。根据储能应用分会统计，2025年1-11月，国内新型储能新增招标规模已突破400GWh，较之去年同比增长75%，且大项目持续放量。根据东方证券，海外储能需求受益于数据中心电力需求，如LG新能源计划在26年将储能电池的总产能从最初的30GWh目标提升至50GWh，上调幅度达60%。在全球持续投建产能的过程中，我们预计锂电设备行业订单将在2026年继续实现快速增长。

“反内卷”推进下，光伏行业基本面改善预期强烈。从竞争格局、行业基本面、筹码结构等方面来看，光伏行业在“反内卷”中取得边际改善的可能性较高。根据华泰证券统计，截至2024年底，光伏行业在各“反内卷”行业中亏损企业占比和行业集中度都处于最高位置，所以最有希望藉由“反内卷”加速产能出清并改善财务情况。

当前光储行业基本面改善预期较强，建议关注创业板新能源ETF国泰（159387），锂电、光伏、风电等产业一键全覆盖。对锂电产业链感兴趣的投资者可以关注新能源车ETF(159806)把握机会。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

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以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。

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