一场突如其来的中东“风暴”，正在席卷全球能源市场。

3月4日，国际油价延续涨势，国际原油期货结算价大幅收涨4.7%。WTI原油期货4月合约收涨4.67%，报74.56美元/桶；布伦特原油期货5月合约收涨4.71%，报81.4美元/桶。

这一切的导火索，指向了霍尔木兹海峡。

连接波斯湾和阿曼湾的霍尔木兹海峡是全球战略要冲。美国和以色列2月28日对伊朗发动军事打击后，该海峡通行情况受到各方关注，特别是伊朗方面表示将“封锁”海峡引发多方恐慌。

除伊朗外，主要产油国沙特阿拉伯、伊拉克、卡塔尔和阿联酋的原油出口都要经过霍尔木兹海峡。通过该海峡运输的原油约占全球石油运输总量的五分之一。作为全球液化天然气前三大出口国之一，卡塔尔液化天然气几乎全部通过霍尔木兹海峡外运，占全球供应份额约20%。

当传统能源的脆弱性在地缘冲突面前暴露无遗，一个问题摆在了全球各国面前：新能源，能否在全球能源“焦虑”中扛起大旗？

叙事之变：从“低碳转型”到“安全资产”

就在两年前，人们谈论新能源，更多的是关于气候变化、关于“双碳”目标。但在当下这个节点，叙事的逻辑正在发生转变。

厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强告诉新京报零碳研究院，冲突证明了中国的战略远见。就拿我国大力发展新能源车举例，这次冲突说明，中国走风光储加电动汽车这条路，在某种程度上是可以缓解中东霍尔木兹海峡问题的。可以说，这是一个非常正确的政策——它既兼顾了低碳发展，又可以解决能源安全问题。

“新能源对石油的替代，很大程度上是通过电动汽车来实现的。当然还有其他路径，但都没有电动汽车这么明确。”每当一辆电动汽车取代燃油车，其对海外石油的依赖就降低一分；当一个光伏电站并网发电，其对国际天然气市场的敏感就减弱一分。林伯强认为，这才是解决问题的“根本办法”。

但在被问及全球陷入能源“焦虑”的当下，新能源是否可堪重任时，林伯强认为，短期看，无法替代；长期看，推动传统能源向新能源加速转型是唯一出路。

新能源正在重构能源系统的“依赖结构”

既然短期内无法替代，那就必须正视另一个现实：在新能源真正扛起大旗之前，筑牢传统能源安全防线，是当下绝不能松手的“压舱石”。

林伯强分析了霍尔木兹海峡对中国能源安全的关键性。他指出，供应的多元化是抵御风险的基石，我国目前构建了四大油气进口通道，而霍尔木兹海峡确实是其中最为繁忙的一条——约50%的进口石油和约30%的进口液化天然气需经此海峡运输。

但是林伯强强调，“不必过于担心，目前咱们的油气战略储备加上商业储备，从供应量上说，我们有这个底气。”当前油气价格持续上涨，也只是炒的市场预期，影响主要会停留在价格层面，不会动摇供应基本面。

我国原油对外依存度超70%，林伯强表示，更根本的底气是立足国内资源自主，降低石油对外依存度。这恰恰是新能源在未来能源安全版图中的核心价值所在。它不是简单地“替代”几桶油，而是在重构整个能源系统的“依赖结构”。

在战争或危机背景下，储能变为“系统保险”

既然转型是唯一出路，那么这条路究竟该怎么走？

如果说光伏和风电是能源安全的“生产者”，解决了“电从哪来”的自主问题；那么储能就是那个关键的“守门人”，解决了“电稳不稳”的可靠问题。它让不稳定的风光发电，变成可以稳定支撑社会的可靠电力。

华泰证券近期的研报也印证了这一趋势，认为“霍尔木兹变局可能助推能源转型加速”。研报推测，发电对LNG进口依赖度高的国家短期将先增加煤炭采购以应急，并快速部署光储系统（包括户用光储），推升煤化工用煤需求；中长期则需要走向风光储+核电、绿氢制甲醇的自主可控解决方案。冲突或带来能源供给受阻及价格高企，储能需求有望得到拉动。

回顾历史，2022年俄乌冲突后，欧洲户用储能装机曾在一年内高速增长。其根本原因也是欧洲能源对外依赖过高带来能源危机，俄乌冲突加剧能源焦虑。由于地缘冲突，俄罗斯停止对欧洲天然气供应威胁欧洲地区能源供给，欧洲各国政府为了减小对俄的能源依赖以维护能源安全，纷纷出台政策发展清洁能源，加速能源转型步伐以保障能源供应。

在战争或危机背景下，储能的价值核心变成了“系统保险”和“战略自主”。即便原材料价格高位运行抬升了短期成本，能源安全的优先级也会让政策向它倾斜，因为它的价值已经无法用简单的投资回报率来衡量。

华泰证券研报分析，光储系统可快速部署解燃眉之急，能源价格高企更显经济性；且自主可控。能源保供诉求下，冲突将拉动受影响地区需求（参照俄乌冲突后欧洲储能（核心股）装机从21年的4.2GWh增长至22/23年10.4/19.1GWh，同比增速达147.6%/83.7%）；供给受阻抬升价格将刺激其他区域的需求，据Wood Mackenzie，2025年全球储能新增装机容量达104GW（其中中东占3%），同比+43%，华泰证券预计2030年全球储能新增装机有望达1500GWh+。

新京报零碳研究院研究员 陶野

编辑 陈莉

校对 穆祥桐