3月11日，光伏产业链全线爆发。光伏ETF招商（516230）盘中持续拉升、截至发文涨超3%，日K强势冲击5连阳！成份股表现强势，阳光电源大涨超9%，首航新能、德业股份强势封涨停板，晶科科技、帝尔激光、固德威、锦浪科技等多股涨超8%。

消息面上，近日中国光伏行业协会发布《中国光伏产业发展路线图(2025～2026年)》，预计2026年中国新增光伏发电装机规模为1.8亿～2.4亿千瓦，2027年后将重回上升通道。上一个五年，我国年均光伏发电新增装机规模预计为2.38亿～2.87亿千瓦，实现高速增长。

日前，工业和信息化部等六部门发布《关于促进光伏组件综合利用的指导意见》，不仅缓解未来固废压力、保障关键金属资源安全，更将巩固我国光伏产业全球领先地位，为实现“双碳”目标提供可持续支撑。

东方证券指出，太空光伏产业在国内外双重催化下有望迎来高景气周期。

海外方面，马斯克提出每年向太空部署100GW太阳能AI卫星网络并启动产业链研究；国内方面，随着6G“空天地海一体化”架构推进，我国已申报约20万颗卫星发射计划，直接推动太空光伏产业化。

市场空间广阔，假设全球年发8万颗卫星（单颗100kW），对应年装机8GW，即便考虑技术迭代降价，市场空间仍达万亿级，且太空场景对高价组件成本容忍度高。我国光伏产业链优势明显，设备与材料厂商有望深度受益，或可关注受益于海外龙头厂商扩产的光伏设备。

国投证券也认为，卫星能源系统通常占低轨卫星成本的10%-15%，其中太阳翼是核心部件。目前太阳翼电池片技术演进方向正从砷化镓向晶硅（如HJT异质结）、钙钛矿发展。2025年钙钛矿产业化元年开启，GW级产线投产将加速其在太空算力中心及大功率卫星上的应用，有望重塑光伏产业竞争格局。

资料显示，光伏ETF招商（516230）跟踪中证光伏产业指数，汇聚特变电工、隆基绿能、罗博特科、迈为股份等优势龙头，全面覆盖了从硅料、设备、电池组件到逆变器的完整产业链。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。