消息面上，中东地缘局势升温，能源安全逻辑强化，机构指出：

户储（乃至整体储能）的发展逻辑已从新能源配套发展到能源安全。近期，全球地缘政治冲突不断，中东局势推高油气价格，光储、电动车经济性更加凸显。昨日普京表示已责成俄政府评估停止向欧洲市场供应能源的可行性，此前欧对俄禁令预计2027年初生效，2027年秋季全面禁止，而普京考虑提前停止供应。各国对能源安全的重视程度逐步提升，过去一年以来澳洲、英国、波兰、匈牙利、印尼相继发布户储政策即为印证。后续不排除更多市场出台政策，带来储能需求的持续增长。

整体锂储板块估值处于低位、而基本面强势，能源安全逻辑强化，提供业绩和估值双击弹性。

下游来看，1）户储方面，当前位置对应公司PE仅20倍出头，而Q2欧洲、中东乃至全球需求预计全面改善，逆变器出货或将上修，会继续催化行情。2）大储方面，数月调整后担忧早已反映充分，龙头标的PE已低于20x，底部明确。而26-30年全球需求复合增速再30%+，Q2国内容量电价/算电协同政策、北美数据中心储能订单/政策等需求侧催化预期可见。

上游来看，一是储能需求高增，二是油价短期上涨和中期预期的不确定性，有望加速电动车渗透率提升，继续看好锂电需求贝塔，当前位置看涨价链的碳酸锂、6F调整充分，电池、铁锂绝对估值安全边际高，中期隔膜、铜箔、负极盈利改善值得期待。

截至2026年3月11日 13:44，上证科创板新能源指数(000692)强势上涨2.55%，成分股艾罗能源上涨13.48%，固德威上涨7.71%，阿特斯上涨6.91%，五矿新能，万润新能等个股跟涨。科创新能源ETF(588830)上涨2.60%， 冲击5连涨。最新价报1.73元。

科创新能源ETF紧密跟踪上证科创板新能源指数，上证科创板新能源指数从科创板市场中选取50只市值较大的光伏、风电以及新能源车等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性新能源产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年2月27日，上证科创板新能源指数(000692)前十大权重股分别为晶科能源、天合光能、阿特斯、奥特维、聚和材料、厦钨新能、容百科技、大全能源、嘉元科技、固德威，前十大权重股合计占比45.42%。

科创新能源ETF（588830），联接基金（A类 023075，C类 023076，I类 024157），创业板新能源ETF鹏华（159261），光伏ETF鹏华（159863）

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