多只Mini LED股大幅上涨。

今日（3月12日），多只Mini LED龙头股延续涨势。三安光电涨停；华灿光电大涨13.93%；雷曼光电、国星光电、深科达等多股跟涨，幅度均超过5%。

根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升。Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

三安光电近期表示，公司与清华大学、中国移动等主体在Micro LED光电器件与高速光通讯领域展开深度合作，共同推进相关技术的研发与应用验证。公司生产的Micro LED光源器件性能卓越，已送样国内外头部企业进行模组组装验证。公司已在Micro LED材料和器件方面布局国内外专利400余件。

国星光电专注于Mini/Micro LED的封装业务。公司2025年3月在互动平台表示，目前公司的Micro LED微显示屏处在样品试制阶段。

风电设备板块午后狂飙

3月12日午后，风电设备指数直线拉涨，从跌近2%一路飙升至涨近5%，收涨4.02%，冲至同花顺行业指数涨幅榜第二位。

成份股中，双一科技、大金重工(002487)等股迅速封板，其中大金重工直线拉涨停。海力风电、三一重能也大幅拉升，涨幅均逾10%。

消息面上，自4月1日起，英国取消33项风电组件进口关税，叶片、电缆等核心部件税率由6%、2%降至0。这一政策调整，是英国加速推进北海海上风电项目建设、扩大可再生能源装机规模的重要举措。

据相关规划，此次零关税政策旨在释放约220亿英镑的投资规模，加速北海海风装机落地。中东地缘冲突加剧，欧洲能源安全与自主诉求空前迫切，海上风电成为其摆脱化石能源依赖的核心抓手。

多家机构对风电市场表示看好

2025年，风电行业整体迎来了新的政策环境与发展阶段。

2025年10月，北京国际风能大会发布《风能北京宣言2.0》，设定中国“十五五”时期风电年均新增装机容量不低于1.2亿千瓦（其中海上风电不低于1500万千瓦），确保2030年累计装机容量达到13亿千瓦、2035年不少于20亿千瓦、2060年实现50亿千瓦的发展目标。

根据中国风能协会发布的《2025年中国风电吊装容量统计简报》，2025年，全国（除港澳台地区）新增装机18272台，容量为1.3亿千瓦，同比增长49.9%。截至2025年底，累计装机超过22.7万台，共计69175万千瓦，同比增长23.2%。其中，陆上累计装机容量64258万千瓦，占比92.9%；海上累计装机容量4917万千瓦，占比7.1%。

华泰证券认为，2026年国内装机或延续高景气，海风贡献度有望提升。考虑到2025年风机招标量维持高位，近9GW海风项目处于已开工未并网阶段，预计2026年国内新增装机130GW，其中陆风120GW、海风10GW。后续在绿电直连、以旧换新等新需求支撑下，叠加深远海逐步放量，预计“十五五”国内风电装机有望保持稳定增长。

国信证券也表示，2026年国内风电新增装机有望保持10%至20%增长，订单饱和价格具有良好支撑。主机盈利逐季提高，出口放量提振业绩，国内外呈现景气共振态势。零部件在2026年有望实现“量增价稳”。重点关注主机、零部件和海风龙头企业。

16家风电设备公司2025年实现盈利

据证券时报·数据宝统计，截至3月12日，已有22家风电设备上市公司发布2025年业绩相关报告。以年报、快报数据或预告中值统计，共计16家公司2025年实现盈利。其中，大金重工净利润规模居首，为11.03亿元；紧随其后的是明阳智能、新强联、德力佳、三一重能，净利润均在7亿元以上。

2025年，大金重工的经营业绩创历史新高，实现跨越式增长。报告期内，公司进一步提高海外项目发货量，降低盈利能力差、回款风险大的国内业务规模，实现营收61.74亿元，同比提升63.34%；受益于出口海工产品高附加值带来的高盈利，实现归母净利润11.03亿元，同比提升132.82%。

大金重工收入结构以海外业务为主导。截至2025年末，公司累计在手海外订单总金额超过100亿元，项目覆盖欧洲北海、波罗的海等多个海上风电项目群。公司深度参与德国16GW海风项目的基础结构投标，凭借成熟的单桩技术、批量交付能力与本地化服务优势，具备较强竞争力。同时，公司在德国布局了具有优势区位的码头，可高效覆盖北海区域海风项目，为客户提供项目建造、运输、存储、本地化服务等全链条需求。

从净利润变动来看，新强联、海力风电、吉鑫科技、明阳智能、大金重工等股全年净利润实现翻倍增长。新强联最高，同比增幅高达12倍。恒润股份、飞沃科技、天能重工则预计实现扭亏为盈。

新强联预计2025年实现归母净利润7.8亿元至9.2亿元，同比增长1093.07%至1307.21%，主要受益于风电行业需求回暖，装机需求持续释放，公司依托技术优势进一步扩大了市场份额。