全球能源体系正在经历快速且不平衡的转型，其主要驱动力来自能源需求增长、地缘政治分裂和能源工业竞争。当前转型进程远超于各国原定的碳中和目标推进节奏，导致不同地区在能源结构、区域发展和技术路径出现显著分化。具体来看，全球总能源供应突破600艾焦（EJ），全年需求增幅达1.7%。化石能源依旧占据全球一次能源供应的86%。但结构性转变已然显现：在非经济衰退周期内，可再生能源首次成为全球能源增量的主要来源。中国持续推进清洁能源布局，构建起全球规模最大、发展速度最快的可再生能源体系，并依托绿电优势成为世界能源转型的重要推动力量。

本报告基于《世界能源统计年鉴2026》最新数据，深入探讨全球能源体系在日益碎片化和不确定的地缘政治环境中如何演变。当前，一场无序的能源转型正在进行，能源行业的领导者必须应对全球范围内日益分化的能源格局。

毕马威亚太区及中国能源、天然资源及化工行业主管合伙人蔡忠铨

全球能源治理正从成本最优加速转向韧性优先。地缘冲突与气候危机提示我们，关键节点的“单点失效”容易引发全局震荡。因此，能源安全的内涵已从保供升级为系统韧性，关注点在于构建三个方面能力：一是供应链的多元化，降低单一来源依赖；二是设施的智能化与防御强度上升，提升软硬件自愈水平；三是结构的互补互济，通过源网荷储一体化平抑波动。

当前能源冲击发生在全球格局剧变与能源体系转型背景下。电动汽车、供热电气化等技术进步持续推动电气化进程，可再生能源及本土电源的发展也在一定程度上降低了各国对国际能源流动的依赖。然而，随着地缘政治紧张局势加剧，能源安全已成为各国能源政策制定中的优先项。

经通胀调整后的原油价格（2025年，单位：美元）

数据来源：标普全球公司，©2026年

彭博公允价：欧洲布伦特原油期货，彭博有限合伙企业，2026年

布伦特原油即期离岸价西北欧，彭博有限合伙企业，2026年

备注：1970–1983年为阿拉伯轻质原油（拉斯坦努拉挂牌价）。1984–2025年为布伦特原油价格。2026年年度估算基于截至2026年6月的布伦特原油即期均价及彭博公允价值期货价格，并根据美国消费者价格指数换算为2025年美元价值。

核心洞察

能源危机迫使多国政府重新权衡能源领域的“三难困境”——即如何在能源安全、经济可负担性与可持续性三者之间取得平衡。全球目前正形成三大阵营：

以欧盟成员国和英国为代表的国家多管齐下，既在短期内为消费者提供纾困措施，又在长期内大力投资可再生能源、电网升级及电气化等结构性变革。

美国和加拿大等国正日益将满足激增的能源需求作为首要任务。

中国和巴西等国在条件允许的领域大力发展可再生能源，同时通过提升国内产量和增加战略储备，降低对进口化石燃料的依赖。

化石能源分析

天然气：从全球优化转向安全驱动

2025年全球天然气消费量再创新高，达到150.7艾焦，几乎所有地区均实现增长。亚洲仍是全球天然气及液化天然气需求的核心地带，中东地区亦在2025年提升了液化天然气产能，进一步巩固其全球供应地位。

各区域天然气产量（单位：艾焦）

数据来源：能源研究院《世界能源统计年鉴》

石油：供应重心转移，美洲崛起

石油供应格局的多元化是能源行业的长期显著特征。美国页岩革命的兴起与巴西作为产油大国的异军突起，削弱了欧佩克的定价主导权，全球原油市场抗风险能力增强。1973年中东供应占比37.4%，而今已降至30.9%。

各地区石油产量（+）与消费量（-）（单位：千桶/日）

数据来源：能源研究院《世界能源统计年鉴》

煤炭：市场需求依旧稳定

2025年，全球煤炭需求增长0.7%，延续其增长态势，在全球能源结构中的占比稳定在28%左右。区域需求格局分化日益显著：美国煤炭需求短暂扭转长期下滑趋势，在2025年全球煤炭需求增量中占比最高。亚太地区煤炭需求仍小幅增长0.5%，欧洲地区的煤炭需求则持续下滑。

煤炭消费量（相对于2000年的变化百分比）

数据来源：能源研究院《世界能源统计年鉴》

核心洞察

近期地缘政治事件进一步凸显了煤炭在保障能源安全中的重要作用。值得关注的是，煤炭行业仍面临多重结构性挑战，包括来自成本更低的天然气和可再生能源的竞争、燃煤电厂机组老化，以及长期存在的环境和健康问题。天然气产业具备灵活性与强流动性，正日益成为全球能源安全战略的核心支柱。中国在全球石油定价及贸易体系中的影响力依然显著，近期能源危机的连锁反应已波及石油下游产业。受供应链中断冲击，经济压力正持续向成品油市场集中，叠加区域性供需失衡、炼油产能调节能力不足及进口依赖度高等结构性矛盾，进一步放大了市场价格波动与供应不确定性。

电力及其他可再生能源

电力：需求超速发展，势不可挡

在整体能源体系迭代升级的过程中，电力的核心支撑价值持续凸显，成为能源转型的关键抓手。2025年全球电力需求同比上涨3%。

发电量与总能源供应对比（相对于2000年的百分比变化）

数据来源：能源研究院《世界能源统计年鉴》

可再生能源：优胜劣汰 ，光伏与储能产业高速扩张

得益于成本持续下降、模块化部署优势及建设周期短的特点，太阳能已成为扩张速度最快、成本效益最高的电力来源。中国在太阳能及可再生能源部署领域持续领先，其他地区太阳能发电装机量与发电量亦显著增长。低碳氢能技术尚未能成功实现规模化应用，清洁氢能当前仍面临成本高、基础设施薄弱、高度依赖政策扶持等困境。

全球发电量（按燃料来源划分，单位：太瓦时）

数据来源：能源研究院《世界能源统计年鉴》

核心洞察

发展中经济体凭借其工业增长、交通电气化以及空调普及带来的需求上升，持续主导全球电力消费。与此同时，人工智能、数据中心和先进制造业等新兴需求方兴未艾，推动部分发达经济体的用电需求增长。可再生能源正在迅速扩张，以满足全球日益增长的电力需求。2025年，太阳能已成为增长最快的能源，而电网级储能在过去五年间更是经历了爆发式增长。资本正加速流向技术成熟、成本较低，并有助于提升系统可靠性、能源安全和经济竞争力的领域。相比之下，发展相对滞后的技术仍面临结构、商业化和政策方面的瓶颈。

关键矿产是能源转型战略的基础

矿产资源广泛分布于多个大陆，智利、澳大利亚、印尼、刚果（金）等国储量丰富。2025年亚太地区关键矿产产量全球占比突出，其中印度尼西亚的镍产量超过66.5%，中国稀土产量占比69.7%、天然石墨产量占比74.6%；锂矿开采仍由智利、澳大利亚、中国三方主导。钴的供应链亦呈高度集中态势， 2025年刚果（金）的钴原料产量占全球68.5% 。

2025年矿产产量（主要国家各矿产产量占比，单位：千吨）

数据来源：能源研究院《世界能源统计年鉴》

核心洞察

矿产资源开采集中度较高，矿产精炼与加工环节仍高度集中于中国。面对此局面，发达经济体正通过本土投资与矿产富集国合作，力图实现供应链多元化与风险分散。关键矿产供应链正在成为一个战略卡点，产业韧性越来越取决于矿产加工能力，而非单纯的原材料供给。

全球排放量持续上升，能源效率进展有限

2025年全球碳排放总量较疫情后水平增长1.1%，延续了上升态势。全球温升已突破《巴黎协定》设定的1.5摄氏度长期目标。其中，排放趋势日益呈现鲜明的地域特征，反映出各地区在燃料结构、电气化进程以及化石燃料作用方面的差异正不断扩大。

全球能源排放量（按地区划分，单位：百万公吨二氧化碳当量）

数据来源：能源研究院《世界能源统计年鉴》

核心洞察

地缘政治的不确定性加剧以及能源安全问题日益突出，可能对全球排放增长产生长期影响。具备本土化石燃料供应能力的国家或将进一步扩大国内生产。全球两大经济体之间的排放走势形成了显著对比：美国成为排放增量的最大来源，占全球年度排放增量的44.3%；而中国仍是全球最大的单一排放国，但2025年二氧化碳当量排放增速已降至0.3%，低于欧洲同期水平。

毕马威视角

正如《世界能源统计年鉴》所揭示，受地缘政治、能源安全考量和需求压力的影响，当前全球能源格局呈现分化趋势，开始走向碎片化。这对企业意味着：

• 重构能源战略，立足区域
• 能源韧性既是运营保障，又是财务要务
• 供应链应穿透表层，深挖风险
• 把握风口，投资具有商业潜力的技术
• 转型计划应立足现实，行稳致远

毕马威围绕能源全产业链（涵盖上游资源开发至高附加值的下游加工环节）提供审计、税务及咨询的一体化解决方案，助力企业在能源市场不确定性加剧的背景下实现稳健发展。面对当前地缘冲突引发的能源保险成本攀升、海运物流受限及全球供应链波动等挑战，毕马威通过动态风险评估、实时监测预警等专业工具，协助企业建立多维风险应对机制，优化资源配置策略，从而在复杂环境中把握机遇、规避风险，实现可持续增长。

作为能源研究院的长期合作伙伴，毕马威再度携手能源研究院，共同完成第75版《世界能源统计年鉴2026》的编制工作，并启动中文版翻译出版筹备。该报告中文版计划于2026年9月正式发布，敬请期待。

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