文丨王俊

7月，商用车国内市场进入传统销售淡季，环比出现季节性回落，但依托出口拉动及新能源产品放量，整体产销依旧实现同比增长的运行格局。

同比增长 环比下降

7月商用车生产32.8万辆，环比下降15.4%，同比增长10.0%；销售31.7万辆，环比下降22.5%，同比增长3.5%。1‑7月，商用车累计生产260.0万辆，同比增长8.4%；销售261.4万辆，同比增长7.7%。在汽车市场整体大盘承压背景下，商用车成为汽车产业稳定运行的重要支撑板块。

从车型来看，7月客车、货车两大板块同比实现增长，受淡季因素影响，产销环比均有不同程度下滑。

7月客车生产5.0万辆，环比下降14.1%，同比增长14.2%；销售4.7万辆，环比下降23.3%，同比增长13.6%。细分品类中轻型客车表现突出，同比实现两位数增长，主要得益于文旅通勤、县域城乡公交更新等为市场带来稳定需求；大中型客车分化明显，大型客车产销同比有所回落，主要受旅游客运市场阶段性调整影响。

作为商用车基本盘，7月货车生产27.8万辆，环比下降15.6%，同比增长9.3%；销售27.0万辆，环比下降22.3%，同比增长1.9%。究其因，主要是重卡市场受前期法规落地前，6月用户集中采购透支部分需求，导致7月环比有所回落，但同比依旧保持增长，老旧货车淘汰置换形成托底；轻卡市场保持稳定，实现两位数同比上涨，城配物流、新能源轻卡替代持续释放增量；微型货车市场有所走弱，市场需求进一步向合规产品集中。

7月，从内外销市场看，商用车国内销量19.6万辆，环比下降29.1%，同比下降15.0%；出口12.1万辆，环比下降8.6%，同比劲增59.6%，出口已经成为对冲国内市场波动的核心增长引擎。

行业格局稳定 主流企业分化

从主流企业产销看，头部梯队格局保持稳定，企业之间分化进一步加大，出口能力、新能源产品储备成为拉开差距关键因素。

北汽福田7月销量5.1万辆，环比下降18.2%，同比增长13.1%；1‑7月累计销售40.9万辆，同比增长10.7%。轻卡基本盘稳固，重卡、新能源、出口同步贡献增量，稳居行业第一。

中国重汽7月销量3.9万辆，环比下降21.7%，同比增长25.4%；1‑7月累计销量29.3万辆，同比增长20.2%。重卡板块强势，海外出口为核心拉动点，在头部企业中增速领先，位居行业第二。

东风公司7月销量2.1万辆，环比下降27.3%，同比下降7.2%；1‑7月累计销量24.6万辆，同比增长5.0%。单月承压，国内货运运价低迷抑制订单，累计保持小幅增长，正在加大新能源、海外布局。

上汽商用车7月销量2.7万辆，环比下降16.4%，同比增长29.0%； 1‑7月累计销量20.7万辆，同比增长28.4%。其特点为轻客、皮卡带动，新能源和海外双轮驱动，结构优化明显。

重庆长安7月销量2.3万辆，环比下降24.1%，同比增长8.7%；1‑7月累计销量17.9万辆，同比增长9.2%。其以微卡、小卡为主，下沉城乡市场，7月受淡季影响环比明显回落。

一汽解放7月销量1.8万辆，环比下降29.6%，同比下降9.5%；1‑7月累计销量15.5万辆，同比增长2.8%。7月受法规前置抢单透支需求影响环比大幅下滑，中轻卡守住基本盘，累计微增。

江铃汽车7月销量1.9万辆，环比下降20.5%，同比增长11.4%；1‑7月累计销量14.3万辆，同比增长10.3%。其特点为轻卡、轻客为支柱，城配、改装市场稳定，出口贡献增量。

江淮汽车7月销量1.6万辆，环比下降23.0%，同比增长7.9%；1‑7月累计销量12.8万辆，同比增长8.1%。皮卡高速增长，货车板块平稳；海外持续发力，重卡小幅回暖。

陕汽集团7月销量1.5万辆，环比下降26.1%，同比下降4.3%； 1‑7月累计销量12.5万辆，同比增长4.4%。其特点以重卡为主，工程、牵引车占比高；7月基建淡季国内走弱，出口对冲部分压力。

徐工汽车7月销量1.1万辆，环比下降17.8%，同比增长34.6%； 1‑7月累计销量8.1万辆，同比增长31.7%。其特点为工程重卡优势突出，海外基建订单带动，增速在前十企业中领先。

整体来看，7月商用车前十企业六家实现同比增长，四家出现下滑，具备全球化能力与完整新能源产品线的企业竞争优势持续放大，缺乏产品迭代能力的尾部厂商生存压力进一步加大。

市场未来可期

纵观7月商用车市场，呈现以下特点：

淡旺季特征十分明显，环比回落属季节性现象。因用户赶在6月重型商用车AEBS强制法规实施前集中采购，提前释放部分订单，叠加7月高温、强降雨天气，物流、客运终端经营活跃度降低，渠道去库存，带来环比明显下滑，但同比依旧增长，市场基本面并未恶化。

出口成为最重要增长极，内外市场“冷热分明”。国内货运市场运价持续处于低位，终端投资意愿谨慎；海外基建、物流、公共交通升级需求旺盛，东南亚、中东、非洲市场持续发力，商用车出口占总销量比重进一步抬升，出口有效对冲国内需求波动，改变过去单纯依赖国内市场的格局。

新能源渗透率持续抬升，结构性增长替代总量爆发。新能源轻卡、轻客已经在城配、公交、环卫场景大规模落地；重卡领域换电、混动车型加速渗透，不再依靠政策补贴，全生命周期运营成本优势逐步被客户认可。市场增长不再简单依靠新增购车，更多来自存量车辆更新与能源动力形式切换。

细分赛道冷热不均，合规化倒逼产业升级。轻卡、轻型客车需求向好；大客、微货承压；重卡市场受政策置换托底，但受运价制约扩张有限。行业竞争已经从单纯价格比拼，转向TCO全生命周期成本、智能化配置、售后服务网络、海外渠道建设的综合实力较量，合规车型持续挤压不合规产品生存空间。

下半年商用车市场，机遇与挑战并存。利好因素，老旧营运货车报废更新、以旧换新相关政策持续落地，国七相关认证推进将带动存量置换需求；重大工程项目开工，将逐步拉动重卡、工程类货车需求；海外市场需求具备中长期韧性，国内企业海外产品矩阵不断完善，出口有望继续维持高位；新能源技术迭代，电池成本下行，充换电基础设施逐步完善，将进一步拓宽新能源商用车应用场景，新能源渗透率有望继续走高。

综合行业走势预判，伴随8、9月传统旺季到来，商用车产销环比有望迎来修复，全年商用车市场将维持“总量平稳、结构向上，国内稳底盘、出口促增量”的态势。