9月26日，三大指数下挫，截至收盘，沪指跌0.65%，深成指跌1.76%，创业板跌2.6%，科创50指数跌1.61%。两市超1700只个股上涨，沪深两市今日成交额约2.15万亿元。

风电板块颇为强势，其中，明阳智能（601615.SH）涨10%，日月股份（603218.SH）、天能重工（300569.SZ）、天顺风能（002531.SZ）、新强联（300850.SZ）、海力风电（301155.SZ）上涨。

摩根士丹利上调中国风电行业评级，其认为反内卷努力后板块或迎来复苏。该行报告显示，中国风电行业在经历了2022-2024年的困难时期后，通过内部自我调节机制成功扭转了恶性竞争局面。摩根士丹利预计“十五五”规划期间，年均新增装机容量将超过110GW，2028-2030年期间可达到约120GW。

有色金属板块活跃，精艺股份（002295.SZ）涨停10%，盛屯矿业（600711.SH）、盛达资源（000603.SZ）、白银有色（601212.SH）、江西铜业（600362.SH）等涨幅居前。

消息面上，近日中国有色金属工业协会铜业分会表示坚决反对铜冶炼行业“内卷式”竞争。此外，全球第二大铜矿印尼格拉斯伯格矿区因泥石流事故宣布“不可抗力”而停产，点燃了市场对铜供应短缺的忧虑，并推动铜价飙升。

化工股亦集体上攻，神马股份（600810.SH）牢牢封死涨停10%，新凤鸣（603225.SH）大涨9.43%，恒逸石化（000703.SZ）、桐昆股份（601233.SH）等涨幅居前。

经过2024年“反内卷”去库存周期后，部分化工子行业盈利触底反转迹象明显。中原证券表示，随着政策效应的持续显现，纯碱、氨纶、染料、尿素、钛白粉、有机硅等部分化工子行业，有望缓解产能重复建设、无序过度竞争的局面，迎来景气的阶段性好转，行业将朝着更加健康、可持续的方向发展。

跌幅榜上，消费电子、AI、算力、CPO概念集体重挫，领益智造（002600.SZ）跌7.6%，立讯精密（002475.SZ）大跌6.53%，工业富联（601138.SH）跌5.24%，中际旭创（300308.SZ）跌4.81%。

半导体、医疗、锂电池、影视板块亦走弱，瑞芯微（603893.SH）、芯原股份（688521.SH）、亿纬锂能（300014.SZ）、药明康德（603259.SH）、凯莱英（002821.SZ）均下挫。

作者|飞鱼

编辑|Danna